Capital Asset Princing Model (CAPM)

Il {{Capital Asset Princing Model}} è un modello dei mercati finanziari proposto dei ricercatori Sharpe, Lintner e Mossin. In realtà a proporre il modello di equilibrio dei mercati è stato William Sharpe nel 1964 e poi successivamente è stato sviluppato dai premi Nobel Lintner e Mossin. Il CAPM è stato proposto per cercare di rispondere alla domanda: {{quale dovrebbe essere in equilibrio il rendimento atteso di un titolo rischioso?}} Il modello quindi indica la relazione che intercorre tra il rendimento atteso di un titolo e il suo grado di rischiosità, misurata tramite un unico fattore di rischio: il beta. Il {{coefficiente beta}} misura il rapporto tra il singolo titolo e il resto del mercato. In termini matematici possiamo dire che il beta è proporzionale alla covarianza tra rendimento del titolo e andamento del mercato. {{{Collegamenti esterni}}} [Forexinfo.it->http://www.forexinfo.it] - [Che cos’è il Capital Asset Princing Model? Ecco in cosa consiste il CAPM->http://www.forexinfo.it/Che-cos-e-il-Capital-Asset] (Forexinfo.it)