Coupon-stripping

L’operazione di {{coupon-stripping}} è stato istituito in Italia con il decreto del Ministro del Tesoro, del Bilancio e della Programmazione Economica del {{15 luglio 1998}}. Questa operazione prevede la separazione delle due componenti di un titolo, le {{cedole}} e il {{mantello}}, al fine di {{negoziarle separatamente.}} Nell’ambito del coupon stripping, si definisce mantello il valore di rimborso del titolo privato delle componenti cedolari e strips le componenti cedolari separate dal valore di rimborso del titolo. L’operazione di coupon stripping consente di ottenere una serie di {{titoli zero coupon}} da ciascun titolo di Stato, tanti quante sono le cedole del titolo originario. Le {{finalità}} di un simile procedimento {{sono principalmente due}}: -* ampliare la gamma delle scadenze disponibili per gli investitori e in particolare per le istituzioni finanziarie che si trovano a dover gestire il rischio di interesse derivante dalo squilibrio delle scadenze delle relative attività e passività. -* offrire titoli zero-coupon a lunga scadenza che, in assenza di simili operazioni, sarebbero limitati a BoT e ai CTz, ovvero alle scadenze inferiori ai due anni. {{{Collegamenti esterni}}} [Forexinfo.it->http://www.forexinfo.it] - [Cosa sono i Buoni del Tesoro poliennali indicizzati? Tutto quello che c’è da sapere sui BTp€i->http://www.forexinfo.it/Cosa-sono-i-Buoni-del-Tesoro-10598] (Forexinfo.it) - [Cosa sono i Buoni del Tesoro poliennali? Tutto quello che c’è da sapere sui BTp->http://www.forexinfo.it/Cosa-sono-i-Buoni-del-Tesoro] (Forexinfo.it)