Capital Asset Princing Model (CAPM)
Il Capital Asset Princing Model è un modello dei mercati finanziari proposto dei ricercatori Sharpe, Lintner e Mossin. In realtà a proporre il modello di equilibrio dei mercati è stato William Sharpe nel 1964 e poi successivamente è stato sviluppato dai premi Nobel Lintner e Mossin.
Il CAPM è stato proposto per cercare di rispondere alla domanda: quale dovrebbe essere in equilibrio il rendimento atteso di un titolo rischioso? Il modello quindi indica la relazione che intercorre tra il rendimento atteso di un titolo e il suo grado di rischiosità, misurata tramite un unico fattore di rischio: il beta.
Il coefficiente beta misura il rapporto tra il singolo titolo e il resto del mercato. In termini matematici possiamo dire che il beta è proporzionale alla covarianza tra rendimento del titolo e andamento del mercato.
Collegamenti esterni
Forexinfo.it - Che cos’è il Capital Asset Princing Model? Ecco in cosa consiste il CAPM (Forexinfo.it)